Opciones Trading S & P 500

Opciones del Índice SP 500 Las opciones del índice SP 500 son contratos de opciones en las que el valor subyacente se basa en el nivel del Standard Poors 500. un índice ponderado por capitalización de 500 acciones ordinarias de capital grande activamente negociadas en Estados Unidos. El contrato de opción de índice SP 500 tiene un valor subyacente que es igual al valor completo del nivel del índice SP 500. La opción de índice SP 500 se comercializa bajo el símbolo de SPX y tiene un multiplicador de contrato de 100. La opción de índice SPX es una opción de estilo europeo y sólo se puede ejercer el último día hábil antes de la expiración. Contratos de Opción de Índice Mini-SP 500 Para satisfacer las necesidades de los inversores minoristas, también están disponibles contratos de menor tamaño con un valor nocional reducido y se llaman Mini-SPX. La opción de índice Mini-SPX se negocia bajo el símbolo XSP y su El valor subyacente se reduce a 1/10 del SP 500. El multiplicador del contrato para el Mini-SPX sigue siendo el mismo en 100. Cómo negociar las opciones del índice SP 500 Si usted es optimista en el SP 500, puede beneficiarse de un aumento En su valor mediante la compra de SP 500 (SPX) opciones de compra. Por otro lado, si usted cree que el índice SP 500 está a punto de caer, entonces las opciones de SPX se deben comprar en su lugar. El ejemplo siguiente muestra un escenario donde se compra una opción de llamada de SPX de dinero cercano en previsión de un aumento en el nivel del índice SP 500. Tenga en cuenta que, por motivos de simplicidad, los costos de transacción no se han incluido en los cálculos. Ejemplo: Comprar opción de compra de SPX (una estrategia alcista) Ha observado que el nivel actual del índice SP 500 es 815,94. El SPX se basa en el valor total del índice SP 500 subyacente y, por lo tanto, se negocia en 815,94. Una opción de compra de SPX de casi un mes con un precio cercano a la huelga de 820 se cotiza en 54,40. Con un multiplicador del contrato de 100.00, la prima que usted necesita pagar a poseer la opción de la llamada es así 5.440,00. Suponiendo que por el día de vencimiento de la opción, el nivel del índice SP 500 subyacente ha aumentado en 15 a 938,33 y correspondientemente, el SPX se cotiza ahora en 938,33, ya que se basa en el valor total del índice SP 500 subyacente. Con el SPX ahora significativamente más alto que el precio de ejercicio de la opción, su opción de la llamada ahora está en el dinero. Mediante el ejercicio de su opción de compra, recibirá una cantidad de liquidación en efectivo que se calcula utilizando la siguiente fórmula: Monto de Liquidación en Efectivo (Diferencia entre el Valor de Liquidación de Índice y el Precio de Ejercicio) x Multiplicador de Contrato Así usted recibirá (938.33 - 820.00) x 100 11.833,10 Desde el ejercicio de opción. Deducible de la prima inicial de 5.440,00 que pagó para comprar la opción de compra, su beneficio neto de la estrategia de llamada larga vendrá a 6,393.10. Ganancia en la Opción de Llamada Long SPX 820 Cuando el SP 500 en 938.33 Procede del Ejercicio de Opciones En la práctica, normalmente no es necesario ejercer la opción de compra de un índice para obtener ganancias. Puede cerrar la posición vendiendo la opción de compra SPX en el mercado de opciones. Los ingresos de la venta de la opción también incluirán cualquier valor de tiempo restante si todavía queda algún tiempo antes de que expire la opción. En el ejemplo anterior, ya que la venta de opciones se realiza el día de vencimiento, prácticamente no queda ningún valor de tiempo. La cantidad que recibirá de la venta de opciones de SPX seguirá siendo igual a su valor intrínseco. Riesgo de Downside Limitado Una ventaja notable de la estrategia larga de la llamada de SP 500 es que la pérdida máxima posible es limitada y es igual a la cantidad pagada para comprar la opción de la llamada de SPX. Supongamos que el índice SP 500 había disminuido en 15, empujando el SPX a 693.55, lo cual está muy por debajo del precio de ejercicio de 820. Ahora, en este escenario, no tendría ningún sentido en absoluto ejercer la opción de compra ya que Dará lugar a pérdidas adicionales. Afortunadamente, usted está celebrando un contrato de opción, y no un contrato de futuros, y por lo que no están obligados de todos modos. Usted puede dejar que la opción vence sin valor y su pérdida total será simplemente la prima de la opción de compra de 5.440,00. Listo para comenzar a negociar Su nueva cuenta comercial se financia inmediatamente con 5.000 de dinero virtual que puede utilizar para probar sus estrategias de negociación mediante OptionHouses plataforma de comercio virtual sin arriesgar el dinero duramente ganado. Una vez que empiece a operar de verdad, sus primeras 100 operaciones serán sin comisiones (Asegúrese de hacer clic en el enlace a continuación y cotice el código promocional 60FREE durante la inscripción) E-mini SampP 500 Opciones Especificaciones del Contrato Precios de Huelga Intervalo de Precios de Huelga 25 Los intervalos de punto dentro de plusmn 50 días previos el precio de liquidación de los futuros subyacentes intervalos de 10 puntos dentro de plusmn 20 días anteriores precio de liquidación de los futuros subyacentes Una vez que el contrato se convierte en el segundo contrato más cercano, Los futuros subyacentes estarán disponibles Lista de la huelga: Todos los intervalos de la huelga La liquidación en el ejercicio de la opción de la expiración da lugar a una posición en el contrato subyacente del Futuro consolidado. Las opciones que están en el dinero en el último día de negociación se ejercen automáticamente. Las OPCIONES TRIMESTRALES en el mercado, en ausencia de instrucciones contrarias entregadas a la Cámara de Compensación a las 7:00 pm del día de vencimiento, se ejercen automáticamente en futuros con vencimiento liquidado en efectivo, los cuales se liquidan al SOQ calculado la mañana del El tercer viernes del mes del contrato Precios de Huelga Precio de Huelga Intervalo Intervalos de 25 puntos dentro de plusmn 50 días anteriores precio de liquidación de los futuros subyacentes intervalos de 10 puntos dentro de plusmn 20 precio de liquidación de dayrsquos anterior de los futuros subyacentes Una vez que el contrato se convierte en el segundo contrato más cercano , Los intervalos de 5 puntos dentro de plusmn 10 días previos precio de liquidación de los futuros subyacentes estará disponible estilo europeo. Sólo se puede ejercer el día de vencimiento. El día de vencimiento, todas las opciones de dinero a partir de las 3:00 p. m. CT se ejercitarán automáticamente. No se permiten instrucciones contrarias. Sólo se puede ejercer el día de vencimiento. Liquidación a la expiración El ejercicio de opción da como resultado una posición en el contrato subyacente de futuros con liquidación en efectivo. Las opciones que están en el dinero en el último día de negociación se ejercen automáticamente. Se utilizará una fijación de precios de 3:00 pm CT basada en el precio promedio ponderado de los futuros de E-mini SP 500 en los últimos 30 segundos de negociación el día de vencimiento (2:59:30 pm 3:00:00 pm CT) Para determinar qué opciones están en el dinero. Domingo - Viernes 6:00 pm - 5:00 pm Hora de Nueva York / ET (5:00 pm - 4:00 pm Hora de Chicago / CT) con parada de 15 minutos Lunes Viernes 4:15 pm - 4:30 pm Nuevo Hora de York / ET (3:15 pm - 3:30 pm Hora de Chicago / CT). Lunes - Jueves 5:00 p. m. - 6:00 p. m. Hora de Nueva York / ET (4:00 p. m. - 5:00 p. m. Hora de Chicago / CT) período de mantenimiento diario. Domingo - Viernes 6:00 pm - 5:00 pm Hora de Nueva York / ET (5:00 pm - 4:00 pm Hora de Chicago / CT) con parada de 15 minutos Lunes Viernes 4:15 pm - 4:30 pm Nuevo Hora de York / ET (3:15 pm - 3:30 pm Hora de Chicago / CT). Lunes - Jueves 5:00 p. m. - 6:00 p. m. Hora de Nueva York / ET (4:00 p. m. - 5:00 p. m. Hora de Chicago / CT) período de mantenimiento diario. Domingo - Viernes 6:00 pm - 5:00 pm Hora de Nueva York / ET (5:00 pm - 4:00 pm Hora de Chicago / CT) con parada de 15 minutos Lunes Viernes 4:15 pm - 4:30 pm Nuevo Hora de York / ET (3:15 pm - 3:30 pm Hora de Chicago / CT). Lunes - Jueves 5:00 p. m. - 6:00 p. m. Hora de Nueva York / ET (4:00 p. m. - 5:00 p. m. Hora de Chicago / CT) período de mantenimiento diario. EW1, EW2, EW3, EW4 En un momento dado, cuatro semanas más cercanas de EW1, EW2 y EW4 (Semanas 1, 2, 4 ) Y tres semanas más cercanas de EW3 (Semana 3) se cotizarán para negociar Terminación de los precios de negociación de los precios de huelga Intervalo de los precios de la huelga Intervalos de 25 puntos dentro de los 50 días anteriores precio de liquidación de los futuros subyacentes. Futuros subyacentes Una vez que el contrato se convierte en el segundo contrato más cercano, los intervalos de 5 puntos dentro de 10 días anteriores precio de liquidación de los futuros subyacentes estará disponible estilo europeo. Sólo se puede ejercer el día de vencimiento. El día de vencimiento, todas las opciones de dinero a partir de las 3:00 p. m. CT se ejercitarán automáticamente. No se permiten instrucciones contrarias. Sólo se puede ejercer el día de vencimiento. Liquidación a la expiración El ejercicio de opción da como resultado una posición en el contrato subyacente de futuros con liquidación en efectivo. Las opciones que están en el dinero en el último día de negociación se ejercen automáticamente. A 3:00 pm CT pricing fixing (símbolo ESF) basado en el precio promedio ponderado de los futuros de E-mini SP 500 en los últimos 30 segundos de negociación el día de vencimiento (2:59:30 pm3: 00: 00 pm hora de Chicago ) Se usará para determinar qué opciones están en el dinero. Una Estrategia de Negociación de Opciones Simples que Supera al SP 500 NUEVA YORK (TheStreet) - Puede ser una estrategia ganadora para vender al descubierto o sin cobrar a corto plazo, Plazo pone, a continuación, esperar hasta la madurez y repetir el comercio. Los inversores que se sienten cómodos con el riesgo de las acciones pueden vencer al índice a largo plazo mediante la explotación de un defecto en la teoría de la opción clásica. Tenga en cuenta que con la estrategia de apalancamiento a continuación, teóricamente puede perder más que el capital invertido - piense cuidadosamente. La estrategia es vender sin cubrir a corto plazo el dinero en el SampP 500. Esperar hasta la madurez, y repetir. Así que por qué te digo esto, casi no puedo pensar en nada más sencillo. Es por eso que no me siento revelando ningún secreto comercial sustancial. Esta estrategia es diferente de la estrategia central del fondo de cobertura de lanzamiento Im que funciona, y el actual régimen de mercado podría no ser ideal para comenzar a implementar esta estrategia. O tal vez sólo estoy diciendo esto porque no quiero demasiada gente para bash front-end opciones de primas. Lo que hace esta estrategia interesante en mi opinión es que: Supera a la SampP 500 a largo plazo, en términos de rendimiento y riesgo. Explora un defecto en la teoría clásica de precios de opción. Las Figuras 1 y 2 comparan la evolución de las estrategias desde marzo de 1994 frente a la SampP 500, rebase a 100 utilizando vencimientos mensuales y semanales. Para que nuestros resultados fueran fáciles de reproducir, ignoramos las tasas de interés y los dividendos. En el período de 20 años, el SampP 500 registró una proporción de Sharpe de 0,41. La estrategia mensual es ligeramente mejor en 0,55, pero la estrategia semanal es mucho mejor en 0,76. Figura 1. Estrategia mensual (línea azul) vs SampP 500 (rojo) Opciones sobre futuros: un mundo de potencial beneficio Si has estudiado alguna vez un segundo idioma, sabes lo difícil que puede ser. Pero una vez que se aprende, digamos, el español como segundo idioma - aprender italiano como tercero sería mucho más fácil ya que ambos tienen raíces latinas comunes. Para obtener facilidad con el italiano como un tercer idioma, sólo tendría que comprender los cambios menores en formas de palabras y sintaxis. Bueno, lo mismo podría decirse de las opciones de aprendizaje. Para la mayoría de las personas, aprender acerca de las opciones sobre acciones es como aprender a hablar un nuevo idioma, lo que requiere luchar con términos totalmente desconocidos. Pero si ya tiene alguna experiencia con las opciones de acciones, entender el lenguaje de las opciones sobre futuros se vuelve fácil. De hecho, conceptos básicos como el delta. El valor de tiempo y el precio de ejercicio se aplican de la misma manera a las opciones de futuros que a las opciones sobre acciones, con la excepción de ligeras variaciones en las especificaciones del producto, esencialmente el único obstáculo para pasar. En este artículo, ofrecemos una introducción al mundo de las opciones de futuros de SampP 500 que le revelarán lo fácil que es hacer la transición a opciones sobre futuros (también conocidos como opciones de commodities o futuros), donde un mundo de ganancias potenciales espera . Opciones de índices bursátiles en futuros La primera cosa que probablemente lanza una bola de curva en usted cuando inicialmente se acerca opciones en futuros es que usted no puede estar familiarizado con un contrato de futuros. El instrumento subyacente sobre el cual las opciones sobre el comercio de futuros. Recuerde que para las opciones sobre acciones, el subyacente es la emisión de acciones (por ejemplo, las opciones de compra de IBM se negocian en acciones de IBM). Dado que la mayoría de los inversores entienden cómo interpretar los precios de las acciones, averiguar el subyacente es fácil. Al aprender opciones de futuros, por otro lado, los comerciantes nuevos a cualquier mercado en particular (bonos, oro, soja, café o el SampPs) necesitan familiarizarse no sólo con las especificaciones de la opción sino también con las especificaciones del contrato de futuros subyacente. Sin embargo, éstos son obstáculos insignificantes en el ambiente en línea de hoy, que ofrece tanta información apenas un tecleo lejos. Este artículo esperamos que le interese explorar estos emocionantes mercados y nuevas oportunidades comerciales. Opciones de SampP en Futuros Para ilustrar cómo funcionan las opciones en futuros, explicaré las características básicas de las opciones de SampP 500 en futuros, que son las más populares en el mundo de las opciones de futuros. Aunque se trata de opciones de futuros basados ​​en efectivo (es decir, se liquidan automáticamente en efectivo al vencimiento), la lógica de las opciones de futuros de SampP, al igual que todas las opciones de futuros, es la misma que la de las opciones sobre acciones. Las opciones de futuros de SampP 500, sin embargo, ofrecen ventajas únicas, por ejemplo, pueden permitirle comerciar con reglas de margen superiores (conocidas como margen SPAN), que permiten un uso más eficiente de su capital comercial. Tal vez la manera más fácil de empezar a tener una idea de las opciones sobre futuros es simplemente mirar una tabla de cotizaciones de los precios de futuros SampP 500 y los precios de las opciones correspondientes en futuros. Esencialmente, el principio de la fijación de precios de los futuros de SampP es el mismo que el comportamiento del precio de cualquier acción. Usted quiere comprar bajo y vender alto. En otras palabras, si los futuros SampP suben, el valor del contrato sube y viceversa si el precio de futuros SampP caen. Diferencias y características importantes Hay, sin embargo, una diferencia clave entre los futuros y las opciones sobre acciones. Un cambio en una opción de compra de acciones es equivalente a 1 (por acción), que es uniforme para todas las acciones. Con los futuros SampP, un cambio en un precio vale 250 (por contrato), y esto no es uniforme para todos los mercados de futuros y opciones de futuros. Si bien hay otros temas para familiarizarse con - tales como el valor razonable de futuros SampP y la prima en el contrato de futuros - estos conceptos relacionados son insignificantes en la práctica y para lo que usted necesita entender para la mayoría de las estrategias de opción. Aparte de la distinción de especificación de precio, hay algunas otras características importantes de SampP opciones que son importantes. Dado que estas opciones negocian con los futuros subyacentes, el nivel de los futuros SampP, no el índice SampP 500, es el factor clave que afecta los precios de las opciones en futuros SampP. La volatilidad y el deterioro del valor de tiempo también desempeñan su papel, al igual que afectan a una opción de compra de acciones. Vamos a echar un vistazo más de cerca a los futuros de SampP y los precios de las opciones, sobre todo en cómo los cambios en el precio de futuros afectan los cambios en los precios de la opción. En primer lugar, echemos un vistazo a las especificaciones del producto SampP futuros, que se presentan en la Figura 1. Figura 2 - Precios de liquidación para el 12 de junio de 2002 El contrato de futuros Jun SampP en la Figura 2, por ejemplo, se estableció en 1020,20 en este día en particular. El cambio de punto de 6.00 equivale a una ganancia de 1.500 por contrato único (6 x 250 1.500). Vale la pena señalar que los futuros SampP y el índice SampP 500 se negociarán casi de manera idéntica, pero los futuros SampP se comercializarán con una ligera prima adjunta. Descripción de las opciones de Futuros de SampP Ahora permite pasar a algunas de las opciones correspondientes. Al igual que para casi todas las opciones de futuros, hay una uniformidad de precios entre los futuros y las opciones. Es decir, el valor de un cambio en la prima es el mismo que un cambio en el precio de los futuros. Esto facilita las cosas. En el caso de las opciones de futuros SampP 500 y sus futuros subyacentes, un cambio de 1 vale 250. Para proporcionar algunos ejemplos reales de este principio, he seleccionado en la Figura 3 el intervalo de 25 puntos de los precios de huelga de algunos fuera de la gama - Dinero pone y llama a cotización en los futuros Jun SampP. Tal como esperábamos para las opciones de compra y venta de acciones, el delta en nuestros ejemplos a continuación es positivo para llamadas y negativo para put. Por lo tanto, dado que los futuros Jun SampP subieron seis puntos (a 250 por punto, o dólar), las putas cayeron en valor y las llamadas subieron en valor. Las huelgas más alejadas del dinero (925 put y 1100 call) tendrán los valores de delta inferiores, y los más cercanos al dinero (1000 put y 1025 call) tienen valores delta más altos. Tanto el signo como el tamaño del cambio en el valor en dólares de cada opción lo aclaran. Cuanto mayor sea el valor del delta, mayor será el cambio de precio de la opción afectado por un cambio en los futuros SampP subyacentes. Figura 3 - Precios de la opción SampP en liquidación el 12 de junio de 2002 Por ejemplo, sabemos que los futuros Jun SampP subieron seis puntos para ubicarse en 1020.20. Este precio de liquidación es apenas tímido del precio de la huelga de la llamada de junio de 1025, que aumentó en valor en 425. Esta opción cerca-del-dinero tiene un delta más alto (delta 0.40) que opciones más lejos del dinero, tal como la opción de la llamada con Un precio de ejercicio de 1100 (delta 0,02), que aumentó en valor en sólo 12,50. Los valores Delta miden el impacto que tendrán los futuros cambios en los futuros SampP subyacentes en estos precios de opciones. Si, por ejemplo, los futuros subyacentes de Jun SampP subieran 10 puntos más (siempre que no haya cambio en la desintegración del valor de tiempo y la volatilidad), la opción de compra de SampP en la figura 3 con un precio de ejercicio de 1025 aumentaría cuatro puntos, O ganar 1.000. La misma lógica pero inversa se aplica a las opciones de venta de SampP en la Figura 3. Aquí vemos los precios de las opciones de venta bajando con un aumento en los futuros Jun SampP. La opción más cercana al dinero tiene un precio de ejercicio de 1.000, y su precio se redujo en 600. Mientras tanto, las opciones de venta más alejadas del dinero, como la opción con un precio de ejercicio de 925 y delta de -0.04, Perdió menos, un valor de 225. Conclusión Si bien hay muchas maneras de comercio con estas opciones, muchos comerciantes prefieren ser un vendedor neto de opciones. Ya sea que prefiera comprar o escribir (vender) opciones de acciones utilizando simples diferenciales o estrategias más complejas, puede, con los conceptos básicos presentados aquí, adaptar fácilmente muchas de sus estrategias favoritas a las opciones de SampP en futuros. Como para otras opciones en los mercados de futuros, youll necesidad de familiarizarse con sus especificaciones de productos - como las unidades de comercio y los tamaños de tick - antes de hacer cualquier comercio. Dicho esto, sin embargo, estoy seguro de que encontrará que ser fluido en un segundo lenguaje de opciones no es tan difícil como inicialmente podría haber pensado. Descubre una nueva manera de jugar su corazonada en el mercado de valores o cubrir su cartera de acciones con SampP 500 futuros. Nuestra plataforma de negociación fácil de usar y un excepcional servicio al cliente nos convierten en un corredor de futuros líder. Abra una cuenta para negociar futuros en optionsXpress. Símbolo SP Exchange CME Tamaño del contrato 250 x SampP 500 Tick Tamaño 0.10 25.00 Acerca de CME SampP 500 Futures El índice SampP 500 es un barómetro ampliamente reconocido del mercado de valores de Estados Unidos y es el punto de referencia utilizado por la mayoría de los profesionales de inversión. Los futuros de SampP 500 le permiten comprar o vender de manera efectiva una cartera de acciones muy bien diversificada, dependiendo de su opinión sobre el mercado de valores en general. El centro de negociación de futuros de índices bursátiles es el Chicago Mercantile Exchange (CME). En 1982, el CME introdujo la negociación de los futuros de índices bursátiles SampP 500, y este contrato representa ahora la gran mayoría de todos los índices bursátiles estadounidenses. Los futuros de SampP 500 son instrumentos poderosos y versátiles, ya sea que tenga la intención de arriesgar su propio capital para recompensar la inversión, o desee aislar su cartera de acciones del riesgo. Los futuros de SampP ofrecen algunas ventajas únicas que le permiten: Participar en movimientos de mercado amplios, con una decisión de negociación, sin tener que seleccionar problemas individuales. El índice de futuros SampP 500 está diseñado para ser una aproximación exacta a una cartera diversificada de acciones de alta capitalización. Es posible que pueda proteger el valor de una cartera en mercados adversos sin incurrir en altas tarifas de transacción. Si posee acciones, puede cubrir su riesgo mediante la venta de futuros SampP 500. Si el mercado disminuye, sus beneficios futuros pueden compensar algunas o todas sus pérdidas de existencias. Usted puede beneficiarse de un movimiento de mercado alcista incluso antes de que los fondos estén disponibles para comprar acciones. Al igual que todos los contratos de futuros, los futuros de índices SampP sólo requieren un pequeño depósito de margen, por lo que puede negociar contratos de grandes índices bursátiles con una inversión relativamente pequeña. El índice SampP se basa en los precios de las acciones de 500 compañías diferentes - generalmente alrededor de 80 industriales, 3 empresas de servicios públicos, 1 compañías de transporte y 15 instituciones financieras. El valor de mercado de las 500 firmas es igual a aproximadamente 80 del valor de todas las acciones negociadas en la Bolsa de Nueva York. Se mantienen los cuatro grandes grupos de la industria para monitorear la diversificación continua de los índices. El número de empresas en cada agrupación cambia de vez en cuando, para permitir a SampP más flexibilidad en la elección de nuevas empresas para el índice cuando se producen aberturas. El SampP 500 es un índice ponderado por capitalización que refleja el valor de mercado de las 500 empresas cotizadas. Cada precio de las acciones de componentes se multiplica por el número de acciones ordinarias en circulación para esa empresa, y los valores de mercado resultantes se totalizan. El valor de mercado total de las 500 empresas se divide a continuación por un número denominado Divisor del Índice. El valor de mercado total de las 500 empresas se compara con el del período base (1941-1943 10) para obtener el valor del Índice. Debido a que el Índice está ponderado de esta manera, un cambio de precio en cualquier acción influirá en el índice en proporción al valor de mercado relativo de las acciones. SampP ajusta el Índice para evitar distorsiones cuando hay divisiones de acciones o dividendos, otras distribuciones o compras compartidas por la propia compañía de componentes, fusiones, adquisiciones o escisiones de división. En cada caso, SampP modifica el índice (a través del divisor utilizado para comparar el valor actual con el valor base) entre las sesiones de negociación. El Índice permanece entonces al mismo valor en la apertura de la cotización que en el cierre anterior, y cualquier diferencia de rendimiento es insignificante. Los clientes de optionsXpress tienen la capacidad de negociar futuros SampP 500. También ofrecemos futuros en varios otros índices bursátiles líderes, incluyendo el Nasdaq 100, Russell 2000, MidCap 400 y muchos más. Si negocia futuros de índices bursátiles, optionsXpress es el corredor de futuros en línea para usted CME SampP 500 Futures Especificaciones Futuros SampP 500, Chicago Mercantile Exchange, símbolo comercial SP. El tamaño del contrato estándar es 250 x índice SampP 500. La marca mínima es .10, por valor de 25 por contrato. La negociación de clics abiertos en los futuros de SampP 500 de tamaño completo se lleva a cabo desde las 9:30 am EST EST hasta las 4:15 PM US EST de lunes a viernes. Comercio después de horas en la plataforma CME Globex de lunes a jueves 4:30 pm EST ESTADOS UNIDOS hasta las 9:15 AM US EST al día siguiente, con una pausa de mantenimiento de media hora entre las 5:30 PM y 6 PM. Además, los futuros de SampP comercian el domingo de 6:00 PM US EST hasta 9:15 AM US EST lunes por la mañana. Los futuros SampP 500 operan en un ciclo trimestral. Los meses de negociación incluyen marzo, junio, septiembre y diciembre. Consulte la página de divulgaciones para obtener información adicional sobre esta sección. No encontró lo que necesitaba. Háganoslo saber. Brokerage Productos: No FDIC Asegurado middot No Garantía Bancaria middot Mayo Perder Valor optionsXpress, Inc. no hace recomendaciones de inversión y no proporciona asesoría financiera, fiscal o legal. 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Un inversionista debe entender estos y riesgos adicionales antes de negociar. Las estrategias de opciones de varias piernas implicarán múltiples comisiones. Charles Schwab amp Co. Inc. optionsXpress, Inc. y Charles Schwab Bank son compañías separadas pero afiliadas y filiales de The Charles Schwab Corporation. Los productos de corretaje son ofrecidos por Charles Schwab amp Co. Inc. (Miembro SIPC) (Schwab) y optionsXpress, Inc. (Miembro SIPC) (optionsXpress). Los productos y servicios de depósito y préstamo son ofrecidos por Charles Schwab Bank, miembro de la FDIC y un prestamista de vivienda igual (Schwab Bank). Copy 2016 optionsXpress, Inc. Todos los derechos reservados. Miembro SIPC.